← Кейсы
оценка рыночного потенциала актива перед сделкой: рынок, конкуренты и прогноз до 2035 года
4недели до рыночной базы для решения о сделке
2035горизонт прогноза рынка
14стратегических направлений в итоговом SWOT
Конкурентная картаигроки по категориям, их доли, бизнес-модели, рентабельность
контекст
Инвестиционная компания рассматривала вложение в российского ИТ-вендора
Финансовую модель сделки строили консультанты инвестора. Им не хватало рыночной части: каков рынок по каждой продуктовой категории актива, как он будет меняться и какую долю на нём реально занять
Публичных данных мало, часть продаж не видна в официальной статистике, маржинальность игроков непрозрачна, а спрос зависит от регуляторики и государственных программ
задачи
- Подготовить рыночные предпосылки для финансовой модели сделки: объём рынка, структура спроса, достижимая доля, сценарии
- Показать конкурентную среду в каждой продуктовой категории актива
- Построить прогноз рынка до 2035 года и проверить его чувствительность к ключевым драйверам
- Оценить позицию актива: сильные и слабые стороны, риски и барьеры по категориям
решение
01Рынок по категориям
- сегменты спроса: госсектор, госкорпорации, корпоративные клиенты
- география, каналы продаж, динамика рынка и цен за пять лет
02Факторы влияния
- санкции, макроэкономика, регуляторика, технологические тренды и решения-заменители
03Конкурентная карта
- ключевые игроки в каждой категории, их доли в натуральном выражении и в выручке, бизнес-модели, диапазоны рентабельности
- позиционирование по цене, технологичности и сегментам клиентов
04Рыночная модель
- история с 2020 года, прогноз до 2035 года, сценарии развития, чувствительность к драйверам
05Экспертные интервью
- интервью с представителями отрасли как дополнительный источник качественной оценки
06Позиция актива
- сведена в SWOT и 14 стратегических направлений: что усиливать, от чего защищаться, какие слабые стороны закрыть и куда не идти
07Границы исследования
- до начала работы названы ограничения: мало публичных данных, неполная официальная статистика, непрозрачная маржинальность игроков, риск перенести краткосрочный тренд на длинный горизонт
результат
За 4 недели инвестор получил рыночную базу для решения о сделке
Аналитический отчёт, рыночная модель в Excel с прогнозом до 2035 года и ключевые предпосылки для финансовой модели
что стало видно до сделки
- Рост рынка в деньгах не равен росту спроса. В ключевом сегменте рынок в натуральном выражении не растёт, а денежный рост даёт рост цен. Это меняет основание для прогноза выручки актива
- У рынка есть «окно возможностей» – период, на который придётся пик спроса для игроков второго и третьего эшелона
- В одних категориях у актива есть задел, а в других развитие упирается в барьеры, которыми компания не управляет
- Названы четыре направления, в которые активу идти не стоит, и три слабые стороны, которые нужно закрыть в первую очередь